2020年9月17日，歐盟委員會正式發布了《2030年氣候目標計劃》以及政策影響評估報告，提出將2030年溫室氣體減排目標從40%提高為55%。按計劃，歐洲議會將于今年10月就“氣候法草案”投票表決，于2021年6月前將修訂相關立法。
  歐盟減排提速，推動可再生能源占比提升
  再提速，歐盟減排高歌猛進。為應對氣候危機、盡早實現碳中和的目標，一直以來歐盟在相關政策制定上態度積極，2014年至19年，歐盟對2030年溫室氣體排放量較1990年減少的目標一直定為40%，2014年1月歐盟發布氣候和能源政策新目標白皮書，提出到2030年歐盟溫室氣體排放量將比1990年減少40%；2018年，歐盟委員會提出2050年實現“碳中和”的長期愿景，2020年3月以立法形式確立其為政治目標。2020年9月11日歐洲議會環境委員會首次提出要將2030年減排目標定為60%，9月11日歐盟委員會發布2030氣候目標計劃，正式提出將2030年溫室氣體減排目標由原有的40%提升至55％，并在2021年6月前完成相關立法審查，減排目標進一步上修。
  政策利好刺激，新能源加速發展
  基于減排目標測算，2020-2030年間歐洲光伏年均裝機量有望80GW+：2030年氣候目標計劃以及政策影響評估報告中指出，可再生能源消費目標由32%提高至38-40%才能實現減排55%的目標。基于此，我們對2020~2030年期間歐洲的光伏裝機進行預測（假設歐洲套用歐盟標準），測算歐洲光伏年均裝機量有望達到84GW，風+光裝機有望達到110GW。主要基于以下3點假設：
  （1）19年歐洲可再生能源消費占比16.5%，我們假設2030年歐洲可再生能源消費占比保守估計在38%；（2）2014~2019年期間，歐洲一次能源消費復合增速為0.41%，假設2020~2030年期間由于節能減排，一次能源消費復合增速為0；假設2020~2030年期間水電、除風光其他可再生能源發電復合增速分別為1%、6%（2014~2019年間復合增速分別為-0.36%、3.72%）；（3）假設光伏和風電發電量增量占比在65%：35%，光伏年均可利用小時數在1300h，風電年均可利用小時數在2200h。
  本次歐洲上調碳減排目標至55%，對應于可再生能源消費目標由32%提高至38-40%，按照38%測算，相當于光伏年均新增裝機從58GW上調至84GW，風+光年均新增裝機從76GW上調至110GW，碳減排目標上調對光伏裝機刺激力度大。

  光伏逐步成長為主力能源形式：從2019年歐洲發電結構看，主要能源還是以火電為主，占比40%，可再生能源主要以水電、風電為主，合計占比36.7%，光伏發電占比僅3.9%。假設2030年可再生能源消費結構占比提高到38%的水平，據我們測算，預計到2030年，火電地位弱化，發電占僅22.2%；可再生能源發電占比約65%，相比2019年提升超20pct。光伏逐漸成長為主力能源形式，發電占比27.1%，成為歐洲發電結構中占比最大的能源形式。

  全球范圍看，碳排放趨嚴，利好可再生能源發展
  新政策密集落地，碳排放標準趨嚴，可再生能源發展勢不可擋。全球對于碳排放、氣候變化的關注和重視程度逐漸提高，大國均提出近5-10年碳排放目標，強調未來30年內的可再生能源發電占比目標，帶動全球向“碳中和”方向發展。
  中國：十四五規劃即將出臺征求意見稿，2019年非化石能源占能源消費比重已達15.3%，提前一年完成“十三五”規劃目標。考慮到成本快速下降，且中國高層領導與政策層面對可再生能源的重視，我們預計非化石能源消費占比20%戰略目標將提前完成。碳排放方面，我國計劃到2030年單位GDP的碳強度較2005年下降60-65%。
  德國：本周德國聯邦財政部發布的《可再生能源》（2021）修正案草案中指出，1）2021-2028年，德國將對18.8GW（分布式5.3GW+集中式13.5GW）的光伏發電項目進行公開招標，旨在促進光伏發電成本的進一步降低，預計到2028年大型地面光伏電站的價格將從0.075下降至0.059歐元/kWh，8年內降幅達21.3%。2）取消對可再生能源電站為期20年的補貼政策，這標志著可再生能源發展由從政策驅動轉向市場驅動。2019年德國可再生能源占比36.6%，該政策的出臺，將刺激可再生能源發電的市場化發展，早日實現25年可再生能源占比40-50%、2030年占比65%的目標。
  印度：今年9月莫迪總理在世界太陽能技術峰會上指出，印度可再生能源目標將再次上調，到2022年非化石燃料發電量目標由175GW提升至220GW。目前印度的可再生能源占比僅8.7%，遠低于世界平均水平，隨近年來全球光伏風電市場的迅速發展，印度政府多次上調發展指引，以高目標推動可再生能源產業的發展，以實現到2030年可再生能源占比達到40%的目標。
  美國：今年7月拜登提出氣候計劃，未來4年投資2萬億美元加強美國的清潔能源基礎設施建設，以減少對化石燃料的依賴，力爭在2035年前實現無碳發電，這意味著美國2030年可再生能源發電占比50%的目標將進一步上調，若此項計劃得以實施，我們預計美國大型地面電站規模將進一步擴大，光伏裝機將持續高增長。

  持續降本驅動光伏成長為主力能源：光伏能源是過去十年間成本降幅最大的可再生能源，當前時點海外已實現平價，國內明年全面進入平價時代，隨著光伏度電成本及儲能成本的持續下降，光伏或從輔助能源逐步成長為主力能源。