你一定聽說Osram賣了又要賣的新聞了，GE照明最近退出亞洲及拉美市場的消息也剛剛褪去余溫。今年初Toshiba悄然將在華照明業務賣給了康佳，還有沸沸揚揚的Philips LED器件公司Lumileds出售被阻。
  至此，傳統四大照明巨頭，以各自的姿勢，意欲換幕，或者，是謝幕？
  你一定也聽說不止一家中國LED上市公司宣布要轉型，不懂為什么，他們去做教育了。
  你也時不時聽到中國某LED相關公司倒閉老板跑路。員工拉黑白橫幅討薪，供應商圍堵工廠的新聞，幾乎每隔一兩個月都會。
  據說LED被中國做爛，陷入質量沒有底線，價格無序競爭的泥潭。
  同是天涯淪落人，地主家沒有余糧，無產階級也不好過。
  怎么會這樣子？昨天還閃閃發光的LED新興產業，如今卻有流星墜地的態勢。LED，未來還會好嗎？
  產業困境的底層邏輯
  你怪從業者，說是奸商無良。
  你怪行業，說是過度競爭。
  你怪國家，說是標準缺失。
  都對。
  行星運行背后，是牛頓的萬有引力定律。
  生物進化背后，是基因的遺傳與變異。
  LED產業困境背后，底層邏輯是什么？
  試著以這個的視角，從常識出發，探索底層邏輯與內在矛盾，解答這個問。
  1：產品性能過剩
  宜家的球泡燈，兩個14塊9毛，標注壽命是15000小時。

  15000小時是什么概念呢？一天兩個小時，管用20年，一天4個小時，管用10年。就是說，你今天花150塊從宜家買了20個LED燈回家，下一次購買的時間，是10年后。單次購買金額太小，二次購買時間太長！LED性能過剩，和二次購買周期，是產業一個內在矛盾。
  還有很多壽命大大長于15000小時的LED燈。家庭裝修10年左右一次，重新裝修了燈還不壞，好過頭了。
  你說商業照明也許不一樣。按照一天16個小時計算，3年17500個小時。一般商業場所3年也要裝修了。何況，很多店都支撐不到3年。
  LED性能過剩，和應用場所的壽命，是產業的另外一個矛盾。所以，消費者寧愿買差一點便宜一點的燈，不愿意買壽命過剩的LED燈。
  消費者愿意為低價買單，不愿意為過剩的壽命買單。不要怪商家無良，壓縮成本生產短命的LED照明，這是市場的需求。
  這也順道解釋了，壽命不及LED球泡燈一半的LED燈絲燈，出人意料市場大熱。因為它滿足了人們對白熾燈外形的需求慣性，壽命是白熾燈的三倍，夠了。 
  LED過剩的性能，并不是一般照明市場的需求。
  2：產能過剩
  LED產品的價格，每年以20%左右的速度下跌，這個如何做到的？你說，這是產業鏈互相壓榨的結果。
  燈具廠商擠壓LED上游廠商，上游廠商再往上游擠壓。降價，賬期，整條產業鏈緊繃，苦不堪言。是什么原因，讓產業鏈一環環相愛相殺？價格的下跌，回到經濟學的常識，是供過于求。
  LED產業的供過于求，不是因為市場需求下降，市場對光的需求，趨勢上是上升的。根本原因是，技術進步速度大于市場需求增長。
  半導體有摩爾定律，LED有Haizt定律。 

  Haitz定律：每流明價格，每隔10年降到1/10；單個器件光通量，每10年提升20倍。
  從材料到設備工藝，技術的進步驅動Haitz定律。
  你看LED產業，高度機器自動化，幾乎沒有其它產業有這樣的自動化水平。因為LED生逢其時，從2006年開始，吃著自動化的全家桶，度過快速成長的青春期。完全沒有傳統半導體行業非自動化的歷史包袱。
  從LED芯片到封裝到整燈生產，都已經實現了高度自動化。想象一下固晶機每0.25秒就能打好一顆芯片，那揮舞的機械臂。高度自動化，帶來的結果是，產能的增加只是投錢的問題。而且，機器的單位時間產能(UPH)也以一定的速率在提升。
  LED行業的競爭，其實是機器的競爭。行業集中是趨勢，因為機器具有規模效益。中小規模的公司倒閉還會繼續，不是輸給了對手，而是輸給了機器。
  LED，未來還會好嗎？